酒店财务分析报告

01
    光阴似箭、岁月如梭,转眼之间一年过去了,新的一年已经开始。回顾一年来的工作,本人在市政府和办公室的正确领导下,在各兄弟处室和同志们的大力支持和积极配合下,我与本科室人员团结奋进,开拓创新,为政府的后勤(财务)工作提供了优质的服务,较好地完成了各项工作任务。现将本人一年来的工作情况简要总结如下:

    一、加强政治业务学习,努力提高自身素质。

    我深知作为财务工作人员,肩负的任务繁重,责任重大。为了不辜负领导的重托和大家的信任,更好的履行好职责,就必须不断的学习。因此我始终把学习放在重要位置。本人认真学习马列主义、毛泽东思想、邓小平理论、xx“七一”讲话和“xxxx”的重要思想,自己无论是在政治思想上,还是业务水平方面,都有了较大提高。工作中,能够认真执行有关财务管理规定,履行节约、勤俭办社;处处率先垂范,廉洁勤政,务实开拓。

    二、爱岗敬业、坚持原则,树立良好的职业道德。

    在工作中,自己按照发展要有新思路,改革要有新突破,开放要有新局面,各项工作要有新举措的要求,在工作中要能够坚持原则、秉公办事、顾全大局,以新<会计法>为依据,遵纪守法,遵守财经纪律。认真履行会计岗位职责,一丝不苟,忠于职守,尽职尽责的工作,工作上踏实肯干,服从组织安排,努力钻研业务,提高业务技能,尽管平时工作繁忙,不管怎样都能保质、保量按时完成岗位任务,主动利用会计的优势和特长,给领导当好参谋,合理合法处理好一切财会业务,对办公室所有需要报销的单据进行认真审核,为领导审批把好第一关,对不合理的票据一律不予报销,发现问题及时向领导汇报,认真做好会计基础工作,认真审核原始凭证,会计凭证手续齐全、装订整洁符合要求,科目设置准确、帐目清楚,会计报表准确、及时、完整,定期向领导汇报财会业务执行情况,并能协调好会计中心与各单位之间的关系,除按时完成本职工作之外还能完成一些临时性工作任务。

    三、合理安排收支预算,严格预算管理

    单位预算是机关完成各项工作任务,实现计划的重要保证,也是单位财务工作的基本依据。因此,认真做好政府办的收支预算具有十分重要的意义。为搞好这项工作,根据政府办的发展实际,既要总结分析上年度预算执行情况,找出影响本期预算的各种因素,又要客观分析本年度国家有关政策对预算的影响,还要广泛征求各部门意见,并多次向领导汇报,在现有条件下,在国家政策允许范围内,挖掘潜力,多渠道积极筹措资金,本着“以收定支,量入为出,保证重点,兼顾一般”的原则,使预算更加切合实际,利于操作,发挥其在财务管理中的积极作用。充分发挥了资金的使用效益,确保了政府办各项工作的顺利完成。

    四、重视日常财务收支管理

    收支管理是一个单位财务管理工作的重中之重,加强收支管理,既是缓解资金供需矛盾,发展事业的需要,也是贯彻执行勤俭办一切事业方针的体现。为了加强这一管理,我们建立健全了各项财务制度,这样财务日常工作就可以做到有法可依,有章可循,实现管理的规范化、制度化。对一切开支严格按财务制度办理,对一些创收积极进行催收,使得政府办能够集中财力办事业。通过财务科认真落实执行,收效非常明显,在经费相当吃紧的形势下,既保证了政府办一系列正常业务活动和财务收支健康顺利地开展,又使各项收支的安排使用符合事业发展计划和财政政策的要求,极大地提高了资金的使用效益,达到了增收节支的目的。

    五、认真做好年终决算工作

    年终决算是一项比较复杂和繁重的工作任务,主要是进行结清旧账,年终转账和记入新账,编制会计报表等。财务报表是反映单位财务状况和收支情况的书面文件,是财政部门和单位领导了解情况,掌握政策,指导本单位预算执行工作的重要资料,也是编制下年度政府办财务收支计划的基础。所以我们非常重视这项工作,放弃周末和元旦假期的休息时间,加班加点,认真细致地搞好年终决算和编制各种会计报表。同时针对报表又撰写出了详尽的财务分析报告,对一年来的收支活动进行分析和研究,做出正确的评价,通过分析,总结出管理中的经验,揭示出存在的问题,以便改进财务管理工作,提高管理水平,也为领导的决策提供了依据。

    六、修订完善各项财务管理制度

    针对财务管理出现的新情况、新问题,也为了使我们政府办的财务管理工作更加规范化、制度化、科学化。如:为了加强对财务工作的安全防范管理,我们制定完善了《安全管理制度》,增强了安全防范意识,做到了防火、防盗,确保了财务安全。通过对财务制度的修订完善,无疑将对政府办的财务管理工作上水平、上台阶起到强有力的保障作用。

    七、科学调度,厉行节约。

    本着厉行节约,保证工作需要地原则,坚持做到多请示、多汇报、不该购的不购,不该报的不报,充分利用办公室现有资源,科学调度,合理调剂,能用则用,能修则修,以最小的支出,取得最佳的效果。

    总之,在XX年的工作中,自己在本科室人员的共同努力下,我们财务科做了大量卓有成效的工作,这与政府办的正确领导和同志们的艰苦奋斗是分不开的,在新的一年里,我们将更加努力工作,发扬成绩,改正不足,以勤奋务实、开拓进取的工作态度,为我们政府办的建设和发展贡献自己的力量。

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02
    过去的2009年,是及不平凡的一年,在公司董事会及经营领导班子的正确领导下,财务部全体员工,团结一致,紧密配合,比较顺利的完成了公司会计核算、报表报送、财务计划、财务分析、费用管理、资金筹措和结算多项工作任务。充分地发挥了财会工作在企业管理中的重要作用,回想一年来的工作,主要有以下几点:

    1、2009年财务预算计划工作。今年1月份,根据xx总公司及公司领导班子的工作要求,结合市场情况,在反复研究历史资料的基础上,综合平衡,统筹兼顾,本着计划指标积极开拓稳妥的原则,在反复听取各方面意见的基础上,向xx总公司上报了2009年公司财务计划。并且,根据xx总公司下达公司的2009年计划任务,层层分解落实,下达了有关部门2009年计划任务指标。同时,为了保证财务计划的顺利完成,财务部对各部计划任务进行逐月检查和分析,及时发现各部门计划任务指标执行中存在的问题,为公司领导制定经营决策提供重要依据。

    2、XX年年财务决算工作。XX年年财务决算工作,是xx公司会计报表第一次上报xx总公司,这对会计决算工作提出了更高的要求。财务部根据会计决算工作的要求,高标准、严要求、齐心协力,加班加点不计报酬,认真保质保量地完成了会计决算几十个报表的编制及上报工作,并对会计报表编写了详细的报表说明,完满地完成了会计决算工作任务。

    3、员工集资工作。为了减少利息支出,减支增效。今年4月初,根据xx总公司业务发展项目急需筹措资金的要求,以及公司领导班子的决定,财务部组织员工动员集资,半个月内完成集资xx万元,完成了公司为中陕总公司发展项目筹措部分资金的任务。6月份,经过多方努力,从xx工行xx支行取得贷款xx万元,缓解了资金短缺压力,归还了员工集资借款项xx万元,为公司节约利息支出xx万元。今年11月至12月,公司先后有三笔银行贷款到归还期限,按照银行规定,如不能按期归还贷款,一方面加罚息xx%,一方面取消公司贷款xx万元额度,直接影响公司信贷信誉。对此,公司领导十分着急。公司领导与财务部采取多种方案,千方百计筹措贷款到期周转资金,经过动员员工退住房公积金后集资等办法,筹措资金xx多万元,按期归还了银行到期贷款,维护了公司信贷形象,防止了借款逾期增加罚息,为公司节约利息支出xx万元。

    4、融资工作。xx公司从去年4月份整体划转xx总公司管理以来,按照总公司要求,努力把企业做大做强,保证企业又快又好的向前发展,如何搞好资产运作,发挥现有资产的最大效益,已是公司经济工作的重要环节。为此,2009年财务部在资产抵押贷款融资方面,做了大量工作。1至3月份,多次向xx银行报送贷款资料,银行开户、结算、转移员工工资发放账号,拓展公司融资渠道,为企业寻求贷款支持。4月份向建行报送贷款资料,5月份多次向xx支行报送贷款资料,多次接受贷款调查。经过公司领导和财务部的多次努力,6月份从xx支行取得贷款xx万元。进入9月份后,公司先后有工商行xx支行x笔贷款xx万元到期,财务部全力以赴,公司领导大力协调,通过员工集资等办法筹措资金,借新还旧,为公司节约了财务费用支出。2009年先后为中陕总公司解决融资xx万元,财务部代表公司为xx总公司业务发展解决急需资金问题,作出了显著成绩。

    5、财会工作量化管理。2009年,财务部人员进行了较大调整,调整以后财会人员新手增多,如何围绕财会工作各项工作任务,带领财务部新老员工又好又快的完成各项工作任务,财务部主要从量化管理入手,对财会工作、会计核算、费用管理、资金调拔、财务计划、财务分析、报表报送、贷款融资等项工作任务进行具体量化,根据轻重缓急,具体分工,规定时间,落实到人,月初计划,月中检查,月末考核,使财务部各项工作落到了实处,既分工,又合作,紧张、规范保质保量的按时完成了工作任务,使公司领导能够通过财务信息平台、各种表格及分析,宏观了解公司的各月财务状况,为公司领导制定经营决策提供了重要依据。

    6、财务人员业务学习。为了认真贯彻执行财政部新颁布的38个会计准则,新的企业所得税法实施细则。财务部先后多次组织全体财会人员,学习新会计准则,学习新企业所得税法,对照新准则,新所得税法,结合公司实际,充分利用会计政策,开展会计核算。不断提高财会人员的业务技术水平。

    7、会计档案的归档整理工作。今年3月份,财务部对XX年年各种会计凭证、报表、帐本进行了认真登记,按照会计档案工作要求完成了XX年年会计档案整理工作。

    8、配合总公司xx集团成立,财务部通过大量的工作,配合总公司审计组完成了企业改制审计任务。

    9、配合公司总经理办公室完成了营业执照的年审工作任务。

    10、完成XX年年各种税务清算工作任务。

    11、XX年年贷款证年检及企业信贷等以及评审工作。

    12、配合公司人事部完成公司理顺工资方案的测算工作任务。

    明年财会工作要点:

    1、公司已4年没有接受日常税务检查了,明年估计税务检查将是财务工作的重点。

    2、组织财会人员继续学习新会计准则,提高财会人员业务技术水平。

    3、搞好资金结算,加强与银行的联系,准备多次办理xx万元贷款的分批到期转贷工作任务。

    4、进一步搞好财务部财会量化工作管理。

    5、提高会计电算化工作质量

酒店财务分析报告范文

03
    回顾XX年的财务工作,财务部在酒店老总的直接领导及集团财务部的指导下,认真遵守财务管理相关条例,按集团财务部要求实事求是,严以律己,圆满完成了XX年酒店的财务核算工作及各项经营指标的完成。积极有效地为酒店的生产经营提供了有力的数据保证。促进了生产经营的顺利完成,为经营管理提供了依据。主要有以下几个方面:

    一、会计基础工作方面

    为了确保财务核算在单位的各项工作中发挥准确的指导作用,我们在遵守财务制度的前提下,认真履行财务工作要求,正确地发挥会计工作的重要性。总结各方面工作的特点,制定财务工作计划,扎实地做好财务基础工作,年初以来,我们把会计基础学习及集团下达的各项计划、制度相结合,真实有效地把会计核算、会计档案管理等几项重要基础工作放到了重要工作日程上来,并按照每月份工作计划,组织本部门人员按月对会计凭证进行了装订归档,按时完成了凭证的装订工作。

    严格按照会计基础工作达标的要求,认真登记各类账簿及台帐,部门内部、部门之间及时对帐,做到帐帐相符、帐实相符。

    二、 会计管理方面

    1、 资产管理:酒店XX年8月试开业,资产众多,价值极大。针对这种情况,我们在按会计制度要求进行资产管理的基础上,更加有条不紊地坚持集团的各项制度,严格执行集团财务部下发的资产管理办法及内部资产调拨程序。认真设置整体资产账簿,对帐外资产设置备查登记,要求各部门建立资产管理卡片建全在用资产台帐,并将责任落实到个人,坚持每月盘点制度,对盘亏资产查明原因从责任人当月工资中扣回。在人员办理辞职手续时,认真对其所经营的资产进行审核,做到万无一失。

    2、 债权债务管理:对酒店债权债务认真清理,每月及时收回各项应收款项,对员工赔偿物品及电话费超支等个人挂帐均在当月工资中扣回,做到清理及时,为公司减少损失。

    3、 监督职能:加大监控力度,主要表现在如下几个方面:(1)财务监控从第一环节做起,即从前台收银到日夜审、出纳,每个环节紧密衔接,相互监控,发现问题,及时上报。(2)对日常采购价格进行监督,制定了每月原材料采购及定价制度(菜价、肉价、干调、冰鲜),酒水及物料购入均采用签订合同的方式议定价格。对供应商的进货价格进行严格控制,同时加强采购的审批报帐环节及程序管理,从而及时控制和掌握了购进物品的质量与价格,及时了解市场情况及动态。(3)加强客房部成本控制:一、要求客房部加强对回收物品及客房酒水的管理,对未用的一次性用品及时回收,建立二次回收台帐;二、对客房酒水销售要求编制酒水销售日报,及时了解酒水进销存情况,从而控制成本并最终降低成本。

    4、 货币资金管理:财务部严格遵守集团财务规定,由会计人员监督,定期对出纳库存现金进行抽盘,并由日审定期对前台收银员库存现金进行抽盘,现金收支能严格遵守财务制度,做到现金管理无差错。

    三、对内、对外协调方面

    1、 对内:协助领导班子控制成本费用开支,一、编制费用预算,为各部门确定费用使用上限,督促各部门从一点一滴节省费用开支;二、合理制定经营部门收入、成本、毛利率各项经营指标,及时准确地向各级领导提供所需要的经营数据资料,为领导决策提供了依据。协助各部门建帐立卡,提供经营部门所需数据资料及后勤部门的费用资料。对本部门所属的收银及电脑维护员认真教育,督促其尽力配合经营部门的工作。

    2、 对外:及时了解税收及各项法规新动向,主动咨询税收疑难问题。与税务人员多了解,多沟通,为酒店为个人提供合理避税的依据。

    四、其他工作:

    1、 在酒店筹备阶段,为使开业后部门工作顺利进行,财务部编写了本部门各岗位工作职责及有关部门业务配合工作流程。规范会计内部各岗位工作程序及步骤,起草各种管理制度,并监督检查落实。对本部门所属收银进行了系统全面的理论知识及实际业务培训,同时督促电脑维护员积极对前台接待及收银进行酒店管理软件的使用培训,为试营业的顺利开展奠定了坚实的基础。

    2、 团队建设:熟悉和掌握员工的思想状况、工作表现和业务水平。定期召开部门协调会议。每月评选优秀员工,组织员工参加各项活动。

    3、 及时填制酒店的纳税申报表,按时申报纳税,遇到问题及时与集团财务部进行沟通并解决。

    4、 按时参加集团召开的财务例会,根据集团财务部召开的财务工作会议的工作布署,及时安排对往来的清理及固定资产的清理工作。

    5、 积极配合集团财务部及审计部联合检查工作,做好各项解释工作。

    6、 按照集团货币资金管理办法,按时上报资金收支计划,合理使用资金。并按时上报资金日报表,定时将款项送存银行。

    7、 及时按照集团的要求,审核工资表,并及时发放。对于人员变动情况,及时与人事部沟通并解决。

    8、 对收据及发票的领、用、存进行登记,并认真复核管理。

    9、 参加集团组织的会计人员继续教育的培训,不断提高自身的业务素质,更好的为企业服务。

    10、 完成并运行部门的运行手册,按月对员工进行绩效考核,提高部门人员的素质,每月评比本部门形象大使1名。

    11、 做好2012年收入、费用计划及经营计划。

    五、工作心得及存在的不足

    总结XX年财务部所做的工作,基本完成了集团下达的各项工作目标,在日常工作中也顺利完成了酒店领导交办的各项任务。尤其是在资产管理及付款审核环节做得较好,原因主要在于认真执行了资产管理制度及付款审批制度。但是在很多方面有所欠缺,主要表现在监督力度还需加强,与部门之间的配合尚欠默契。在明年的工作中,财务部将更加坚持在XX年实际工作中证明行之有效的工作方法,同时在工作方法上进行改进,继续完善进货及采购环节的工作流程,减少纰漏,严格把关,更好的控制酒店的成本及费用。加大业务学习力度,加强对本部门人员的业务培训,提高工作效率,及时与各部门沟通,做到即要能解决细节问题又能促进工作的全面开展。对于各部门的台帐勤检查、勤监督,及时核对,多配合,相互协作,给领导当好参谋,使财务工作在明年更上一个台阶。

酒店行业财务分析报告

04

一、总体评述

(一) 总体财务绩效水平

    根据华天酒店及证券交易所公开发布的数据,运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析,我们认为华天酒店本期财务状况与去年同期相比略有提高。

(二) 公司分项绩效水平

项目

当期

上期

与上年同期比较

偿债能力分析

29.99

30.00

基本持平

经营效率分析

24.54

39.33

小幅降低

盈利能力分析

93.86

73.24

略有提高

股票投资者获利能力分析

40.29

26.63

大幅提高

现金流量分析

59.25

57.73

基本持平

企业发展能力分析

70.81

46.37

大幅提高

综合分数

67.05

54.14

略有提高

(三) 财务指标风险预警提示

    运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后,根据事先设定的预警区域,我们认为华天酒店当期在清偿能力、现金流量分析、结构分析等方面有财务风险预警提示,具体指标有流动比率(清偿能力)、盈利现金比率(现金流量分析)、营业利润比重(结构分析)。

(四) 财务风险过滤结果提示

    对公司一切公开披露的财务信息进行分析,提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征,并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后,我们认为华天酒店当期无整体财务风险特征。

二、财务报表分析

(一) 资产负债表

    主要财务数据如下:

项目(万元)

当期数据

上期数据

增长情况(%)

货币资金

30,039

16,550

82

应收帐款

5,020

2,934

71

存货

3,846

2,060

87

流动资产

57,317

34,872

64

固定资产

90,225

59,357

52

总资产

172,507

114,444

51

流动负债

68,283

49,492

38

负债总额

101,775

63,086

61

未分配利润

12,298

-5,027

345

所有者权益

70,732

48,840

45

1.企业自身资产状况及资产变化说明:

    公司本期的资产比去年同期增长50.73%。资产的变化中固定资产增长最多,为30,868.40万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。因此,建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。

    流动资产中,货币性资产的比重最大,占52.41%,信用资产的比重次之,占40.85%。

    流动资产的增长幅度为64.36%。在流动资产各项目变化中,货币类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

    从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为39.58%,长期负债和所有者权益的比率为60.42%。说明企业资金结构位于正常的水平。

    企业负债和所有者权益的变化中,流动负债增长37.97%,长期负债增长146.38%,股东权益增长44.82%。

    流动负债的增长幅度为37.97%,融资环节的流动负债的变化引起流动负债的上升,表明企业的短期融资活动增加,企业的经营业务波动性提高。

    本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为32.14%、21.77%,该项数据增加,表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金,但是长期负债的比重较大,说明企业的发展依赖于长期负债,企业的自有资金的实力比较匮乏。股本总额增加,说明公司借助股票发行来增强实力。未分配利润比去年增长了344.62%,表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。并且未分配利润占长期负债+所有者权益比重的上升幅度超过10倍以上,说明企业的长期资金占用有较大幅度的增长,企业的筹资能力增强。总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所增加。企业是以负债资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较高。

3.企业的财务类别状况在行业中的偏离:

    流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力,是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产较上年同期增加64.36%,说明企业本期的流动资产规模较上年同期迅速扩大。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资,决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产比重较上年同期减少2.75%,我们应当尽可能优化企业的产品结构、完善更新改造情况和其他投资情况。企业当年的流动负债比重较上年同期减少11.36%,说明本期企业的生产经营活动的重要性和风险略低于上年同期水平。结构性负债(长期负债和所有者权益)比率较上年同期增加5.86%,说明企业的生产经营活动的资金保证程度以及企业的相对独立性和稳定性要高于上年同期水平。

(二) 利润及利润分配表

    主要财务数据和指标如下:

项目(万元)

当期数据

上期数据

增长情况(%)

主营业务收入

27,470

24,194

14

主营业务成本

10,614

9,935

7

营业费用

717

230

212

主营业务利润

15,511

12,906

20

其他业务利润

155

125

24

管理费用

9,469

8,157

16

财务费用

1,702

1,332

28

营业利润

3,791

3,312

14

投资收益

0

86

-100

补贴收入

------

------

------

营业外收支净额

9,353

-29

32,818

利润总额

13,143

3,370

290

所得税

1,187

1,170

1

净利润

11,203

1,933

480

毛利率(%)

61.36

58.94

2.42

净利率(%)

40.78

7.99

32.79

成本费用利润率(%)

58.44

17.15

41.29

净收益营运指数

0.22

0.85

-73.88

1.利润分析

    (1) 利润构成情况

    本期公司实现利润总额13,143.25万元。其中,经营性利润3,790.61万元,占利润总额28.84%;投资收益0.00万元,占利润总额0.00%;营业外收支业务净额9,352.65万元,占利润总额71.16%。

    (2) 利润增长情况

    本期公司实现利润总额13,143.25万元,较上年同期增长290.03%。其中,营业利润比上年同期增长14.45%,增加利润总额478.68万元;投资收益比去年同期降低100.00%,减少投资收益86.47万元;营业外收支净额比去年同期增长32,817.99%,增加营业外收支净额9,381.23万元。

2.收入分析

    本期公司实现主营业务收入27,469.72万元。与去年同期相比增长13.54%,说明公司业务规模处于稳定发展阶段,产品与服务具有一定的竞争力,市场推广工作也取得了一些成绩,公司业务规模有所扩大。

3.成本费用分析

    (1) 成本费用构成情况

    本期公司发生成本费用共计22,501.86万元。其中,主营业务成本10,614.20万元,占成本费用总额47.17%;营业费用717.09万元,占成本费用总额3.19%;管理费用9,468.53万元,占成本费用总额42.08%;财务费用1,702.04万元,占成本费用总额7.56%。

    (2) 成本费用增长情况

    本期公司成本费用总额比去年同期增加2,848.54万元,增长14.49%;主营业务成本比去年同期增加679.56万元,增长6.84%;营业费用比去年同期增加487.22万元,增长211.95%;管理费用比去年同期增加1,311.63万元,增长16.08%;财务费用比去年同期增加370.14万元,增长27.79%。

4.利润增长因素分析

    本期利润总额比上年同期增加9,773.44万元。其中,主营业务收入比上年同期增加利润3,276.00万元,主营业务成本比上年同期减少利润679.56万元,营业费用比上年同期减少利润487.22万元,管理费用比上年同期减少利润1,311.63万元,财务费用比上年同期减少利润370.14万元,投资收益比上年同期减少利润86.47万元,营业外收支净额比上年同期增加利润9,381.23万元。

    本期公司利润总额增长率为290.03%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。

5.经营成果总体评价

    (1) 产品综合获利能力评价

    本期公司产品综合毛利率为61.36%,综合净利率为40.78%,成本费用利润率为58.44%。分别比上年同期提高了2.42%、32.79%、41.29%,平均提高25.50%,说明公司获利能力处于快速发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了较大的成绩,公司获利能力在本期获得迅速提高,提请分析者予以重视,因为获利能力的快速提高为公司将来创造更大的经济效益,迅速发展壮大创造了良好的条件。

    (2) 收益质量评价

    净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标。本期公司净收益营运指数为0.22,比上年同期下降了73.88%,说明公司收益质量快速下降,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,经营性收益比重的快速下降大大增加了公司的营运风险。

    (3) 利润协调性评价

    公司与上年同期相比主营业务利润增长率为20.19%,其中,主营收入增长率为13.54%,说明公司综合成本费用率有所下降,企业对市场竞争的适应能力有所提高,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平,进一步巩固企业产品的综合竞争能力。主营业务成本增长率为6.84%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平,不断提高企业在市场中的竞争能力。营业费用增长率为211.95%。说明公司营业费用率有所上升,提请公司管理者予以重视,营销费用率的快速增加,将会降低企业的营业利润率,应有效提高营业费用与收入协调性,加强企业营业费用的控制水平,使营销费用率进一步降低。管理费用增长率为16.08%。说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,管理成本率的有效降低,使企业的营业利润率进一步提高,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平。财务费用增长率为27.79%。说明公司财务费用率有所上升。提请公司管理者予以重视,财务成本率增加,说明企业所筹资金的使用效率进一步下降,应提高财务费用与利润协调性,加强企业财务费用的控制水平,提高企业所筹资金的使用效率。

(三) 现金流量表

    主要财务数据和指标如下:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

经营活动产生的现金流入量

36,387

27,488

32

投资活动产生的现金流入量

909

2,321

-61

筹资活动产生的现金流入量

4,300

16,396

-74

总现金流入量

41,596

46,205

-10

经营活动产生的现金流出量

26,465

25,539

4

投资活动产生的现金流出量

-12,387

2,592

-578

筹资活动产生的现金流出量

10,752

16,436

-35

总现金流出量

24,830

44,567

-44

现金流量净额

16,766

1,637

924

现金流入负债比

0.10

0.03

215.59

全部资产现金回收率(%)

5.75

1.70

237.77

销售现金比率(%)

132.46

113.62

16.59

每股营业现金净流量

0.29

0.11

154.57

现金满足投资比率

-0.99

0.49

-302.78

现金股利保障倍数

5.83

1.46

298.42

现金营运指数

0.65

0.34

90.30

1.现金流量结构分析

    (1) 现金流入结构分析

    本期公司实现现金总流入41,595.78万元,其中,经营活动产生的现金流入为36,386.64万元,占总现金流入的比例为87.48%,投资活动产生的现金流入为909.14万元,占总现金流入的比例为2.19%,筹资活动产生的现金流入为4,300.00万元,占总现金流入的比例为10.34%。

    (2) 现金流出结构分析

    本期公司实现现金总流出24,829.81万元,其中,经营活动产生的现金流出为26,465.09万元,占总现金流出的比例为106.59%,投资活动产生的现金流出为-12,387.32万元,占总现金流出的比例为-49.89%,筹资活动产生的现金流出为10,752.04万元,占总现金流出的比例为43.30%。

2.现金流动性分析

    (1) 现金流入负债比

    现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大,偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0.10,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展。

    (2) 全部资产现金回收率

    全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。本期公司全部资产现金回收率为5.75%,较上年同期基本持平,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力与上期相比基本相同,现金流动性变化不大,未来公司对现金流量的管理需要进一步加强。

3.获取现金能力分析

    (1) 销售现金比率

    本期公司销售现金比率为132.46,较上年同期小幅提高,说明公司获取现金能力稳步提高,公司在营销政策的制定与执行方面取得了较大的成绩,避免收益停留在帐面上,为公司提高收益的实现程度,更好地实现经济效益创造了条件。

    (2) 每股营业现金净流量

    本期公司每股营业现金净流量为0.29元,较上年同期大幅提高,说明公司获取现金能力迅速提高,公司每股资产含金量的快速提高,为公司提高收益的实现程度,有效降低公司经营风险,更好地实现经济效益打下了坚实的基础。

4.财务弹性分析

    (1) 现金满足投资比率

    现金满足投资比率是反映财务弹性的指标。本期公司现金满足投资比率为-0.99,较上年同期大幅降低,说明公司财务弹性快速缩小,财务环境非常紧张,现金流量满足投资与经营需要的压力沉重。

    (2) 现金股利保障倍数

    现金股利保障倍数是反映股利支付能力的指标。本期公司现金股利保障倍数为5.83,较上年同期大幅提高,说明公司股利支付能力快速提高,财务弹性的大幅增加使公司经营风险大幅下降,现金流量对股利政策的支持力度明显增强。

5.获取现金风险分析

    现金营运指数

    现金营运指数是反映企业现金回收质量,衡量风险的指标。理想的现金营运指数应为1,小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没有取得现金,而是停留在实物或债权的形态,而实物或债权资产的风险远大于现金。本期公司现金营运指数为0.65,较上年同期大幅提高,说明公司现金回收质量快速提高,停留在实物或债权形态的收益比重大幅降低,大大降低了公司的营运风险。

三、财务绩效评价

(一) 偿债能力分析

    相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

流动比率

0.84

0.70

19.13

速动比率

0.67

0.64

4.45

资产负债率(%)

59.00

55.12

7.03

有形净值债务率(%)

165.60

145.93

13.47

现金流入负债比

0.10

0.03

215.59

综合分数

29.99

30.00

-0.06

    企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。公司本期偿债能力综合分数为29.99,较上年同期下降0.06%,说明公司偿债能力较上年同期基本未变,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都基本维持了原来的水平。未来企业还应注意防范债务风险,以确保公司将来能够持续健康的发展。

(二) 经营效率分析

    相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

应收帐款周转率

6.38

9.53

-33.07

存货周转率

3.01

4.92

-38.75

营业周期(天)

176.02

111.02

58.55

流动资产周转率

0.46

0.70

-34.94

总资产周转率

0.17

0.21

-18.41

综合分数

24.54

39.33

-37.62

    分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的。公司本期经营效率综合分数为24.54,较上年同期下降37.62%,说明公司经营效率处于快速下降阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都困难重重,公司经营效率较上期迅速降低。提请分析者予以高度警惕,公司经营效率的快速下降将导致公司整体经营风险迅速增加。在经营效率中,营业周期和存货周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标。

(三) 盈利能力分析

    相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况

每股收益

0.32

0.11

189.84

总资产报酬率(%)

9.25

4.08

126.90

净资产收益率(%)

15.84

3.96

300.27

毛利率(%)

61.36

58.94

4.11

营业利润率(%)

13.80

13.69

0.80

主营业务利润率(%)

56.47

53.34

5.86

净利润率(%)

40.78

7.99

410.55

成本费用利润率(%)

58.44

17.15

240.84

综合分数

93.86

73.24

28.15

    企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。公司本期盈利能力综合分数为93.86,较上年同期提高28.15%,说明公司盈利能力处于快速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了很大的成绩,公司整体盈利能力在本期获得迅速提高,提请分析者予以重视,因为盈利能力的迅速提高为公司将来创造更大的经济效益,迅速发展壮大创造了良好的条件。在盈利能力中,净利润率和净资产收益率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标。

(四) 股票投资者获利能力分析

    相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

每股收益(元)

0.32

0.11

189.84

每股收益扣除(元)

0.07

0.09

-24.29

每股资本公积金(元)

0.46

1.93

-75.95

每股净资产(元)

2.05

2.83

-27.59

每股未分配利润(元)

0.36

-0.29

222.31

每股股利(元)

0.00

0.00

------

股息发放率(%)

0.00

0.00

------

综合分数

40.29

26.63

51.28

    公司股东持有公司股票的目的主要是为了获得投资回报,通过对股票投资者获利能力的分析可以通晓公司股票的股东回报情况。公司本期股票投资者获利能力综合分数为40.29,较上年同期提高51.28%,说明公司股票投资者的获利能力处于高速发展阶段,本期公司在提高每股收益和优化股利分配政策等方面取得了极大的进步,公司股票投资者的获利能力在本期获得极大提高。提请分析者予以高度重视,因为股票投资者获利能力的极大提高为公司在资本市场树立形象,增强股东信心以及稳定公司战略方针,创造更好的经济效益打下了坚实的基础。在投资报酬率中,每股未分配利润和每股收益的变动,是引起投资报酬率变化的主要指标。

(五) 企业发展能力分析

    相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况

主营收入增长率(%)

13.54

7.86

72.18

净利润增长率(%)

479.68

50.61

847.77

流动资产增长率(%)

64.36

-4.79

1,443.39

固定资产增长率(%)

52.01

-2.57

2,121.12

总资产增长率(%)

50.73

-3.81

1,430.29

可持续增长率(%)

20.35

4.09

398.11

综合分数

70.81

46.37

52.69

    企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势。公司本期成长能力综合分数为70.81,较上年同期提高52.69%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求、提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性。提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大。在成长能力中,流动资产增长率和总资产增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标。

四、BBA财务指标风险预警提示

    根据公司报告有关陈述和财务数据,运用BBA财务指标风险预警体系进行定量分析,根据事先设定的预警区域,寻找预警信号,发现和揭示风险。通过分析,一旦发现预警信号,分析者应该结合公司披露的有关信息,进一步对上市公司进行深入的研究分析,从而揭示规避风险,为市场参与者提供一个信息对称、交易公平的环境。

    企业近三年财务指标风险预警列表:

    1.企业20070630报告期在清偿能力、现金流量分析、结构分析等方面有财务风险预警提示。流动比率(清偿能力) 流动比率为0.84。 流动比率是反映公司短期偿债能力,一般认为,生产企业正常的流动比率是2,下限是1.25,低于该数值,公司偿债风险增加。盈利现金比率(现金流量分析) 当期盈利现金比率为0.89。 盈利现金比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。如果比率过低,说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下,即使企业盈利,也可能发生现金短缺,严重时会干扰企业经营状况,应引起注意,特别是对那些对经营现金需要量大的行业企业。营业利润比重(结构分析) 营业利润比重为28.84。 营业利润比重是反映主营业务(其他业务所占比例一般较小)收益在企业整体收益中的比重。指标数值低则可能存在隐患。

    2.企业20060630报告期在清偿能力等方面有财务风险预警提示。流动比率(清偿能力) 流动比率为0.70。 流动比率是反映公司短期偿债能力,一般认为,生产企业正常的流动比率是2,下限是1.25,低于该数值,公司偿债风险增加。

    3.企业在20050630报告期无任何财务指标风险预警提示。

五、整体财务风险模型过滤分析

    BBA财务风险过滤器是通过对公司一切公开披露的财务信息进行分析,提炼上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征,建立BBA财务风险过滤器的病毒模型,利用BBA财务指标体系的指标进行综合搭配的处理,从而找出符合病毒特征的上市公司,有效地对财务风险进行过滤。BBA财务风险过滤器为分析者提供了快速分析上市公司的财务状况、判断企业的粉饰报表的可能性和资产质量恶化情况的便利途径。警示分析者进一步研究分析,从而揭示和规避风险。

    企业近三年整体财务风险模型过滤结果:

    1.企业在20070630报告期无整体财务风险特征。

    2.企业在20060630报告期无整体财务风险特征。

    3.企业在20050630报告期无整体财务风险特征。

六、财务风险分类级别

1、业绩变动情况

评价内容 高风险 次高风险 关注 正常
业绩波动   两年业绩增幅>50%    
存货周转率        
净资产收益率与行业比较        
应收帐款周转率        
主营业务毛利率        
经营现金流与净利润      
偶然所得和非经营性因素      
         

2、财务状况

评价内容 高风险 次高风险 关注 正常
流动比率     0.839,低于1  
速动比率     0.67,低于0.8  
资产负债率      
营业利润比重   29,低于30%    
净资产收益率      
主营业务收入利润率 56,较高(大于50%)      
存货增长率   87,超过80%    
净利润增长率 480,超过100%      
应收帐款增长率     71,超过50%  
主营收入与应收帐款增长率 帐款增长比收入,超过100%      
主营收入增长率      
强制性现金支付比率      
现金流量结构      
盈利现金比率     0.89,小于1  
         

七、BBA财务异常科目提示

财务分析异常指标

原则:增减幅度超过50%以上列入下表中:

指标名称 本期数值 上期数值 增减幅度(%)
利息支付倍数 8.28 3.33 148.67
长期负债比率 19.42 11.88 63.45
股东权益固定资产比率 127.12 84.44 50.54
存货周转天数 119.58 73.24 63.26
营业周期 176.02 111.02 58.55
总资产报酬率 9.25 4.08 126.90
净资产收益率 15.84 3.96 300.27
净利润率 40.78 7.99 410.55
成本费用利润率 58.44 17.15 240.84
平均净资产收益率 7.26 2.74 165.34
每股收益 0.32 0.11 189.84
每股资本公积金 0.46 1.93 -75.95
每股未分配利润 0.36 -0.29 222.31
市净率 8.53 2.52 237.99
净现金流量适当比率 2.79 0.50 460.95
现金再投资比率 11.86 0.65 1,734.04
现金流动负债比率 14.53 3.94 269.03
每股经营活动现金流量 0.29 0.11 154.57
现金流量与现金股利比率 5.83 1.46 298.42
现金流量折旧影响系数 0.27 1.25 -78.68
现金流量总资产比率 5.75 1.70 237.77
应收帐款增长率 71.07 7.84 806.77
主营收入增长率 13.54 7.86 72.18
净利润增长率 479.68 50.61 847.77
净资产增长率 44.82 -24.38 283.82
利润总额增长率 290.03 58.16 398.71
总资产增长率 50.73 -3.81 1,430.29
流动资产增长率 64.36 -4.79 1,443.39
全部资产现金回收率 5.75 1.70 237.77
存货增长率 86.75 14.99 478.60
营业利润比重 28.84 98.28 -70.66
存货主营收入比重 14.00 8.51 64.48
应收帐款收入比重 18.27 12.13 50.67
长期负债比重 32.91 21.55 52.72
负债经营率 47.35 27.83 70.12
资本保值增值率 144.82 75.62 91.52
三年资本平均增长率 3.74 -12.19 130.70
三年主营业务收入增长率 7.56 4.68 61.38
长期资产适合率 167.96 95.08 76.64
现金流动偿付率 16.97 10.84 56.56
现金营运指数 0.65 0.34 90.30
现金流入负债比 0.10 0.03 215.59
净收益营运指数 0.22 0.85 -73.88
现金满足投资比率 -0.99 0.49 -302.78
现金股利保障倍数 5.83 1.46 298.42
每股现金 0.49 0.09 411.96
可持续增长率 20.35 4.09 398.11
固定资产增长率 52.01 -2.57 2,121.12
       

 

八、审计报告结果

年度

审计意见

20041231

标准无保留

20031231

标准无保留

20030630

标准无保留

 

 

注释:

1.本报告数据均来自上市公司、沪深证券交易所公开发布的信息,如有错漏请以证监会、交易所、上市公司公告原文和相关数据为准;表格数据空白处为无内容,虚线为无当期对应数据或无意义。

2.本报告所有指标均来自BBA财务分析指标体系、BBA禾银系统;本报告所涉及的绩效评价、财务指标风险预警和财务风险过滤器等方法均来自BBA分析方法(用户可自定义指标、模型)。

3.BBA行业分类体系:是以中国证监会公布的《上市公司分类指引》为基础,结合上市公司的主营业务变更、重组、产业调整的实际情况,按国家产业政策、行业的产业布局和调整、税收政策、产业链的关联性、技术创新和工艺支持能力的整体水平、抗自然能力的相似性及赢利能力的综合性因素,将所有的上市公司重新进行行业规划分类(用户可使用证监会、自定义行业体系)。

4.上述所有报告BBA均拥有版权,研究机构、上市公司等采用本报告或其主体部分公开在媒体上发表,则需另行向BBA付费;上述报告仅限与北部资产签约的产品用户自身使用,禁止用户对外张贴和用于商业用途等。

5.北部资产(BBA)系中国证监会批准的证券投资咨询专营机构。在本机构所知情的范围内,本机构及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系;本报告信息仅供参考,使用者据此操作产生的盈亏与本公司无关,特此声明。