金融学毕业论文范文

　　摘 要：所谓金融业混业经营是指银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构在业务上相互融合、渗透与交叉，它突破了分业经营业务模式的局限，借助金融创新手段不断丰富金融产品内涵，提高金融市场资金运用效率，为有价值的客户提供一站式金融服务奠定架构基础。本文就我国金融业混业经营趋势进行了分析与探讨。
　　关键词：金融业;混业经营;模式
　　一、我国金融业进行混业经营的必要性
　　混业经营模式源自德国全能性银行，其后相继被美国、欧洲大陆和日本等国家金融业效仿，并由此推动了金融创新和金融风险管理的发展。随着金融监管制度不断完善，风险管理技术日益成熟，金融混业经营逐渐成为现代国际金融业发展的主导趋向。
　　我们要明确混业经营已经是大势所趋，不会因为金融危机的影响而改变。
　　(一)客户需求的综合化要求我国金融业必须不断地进行金融创新
　　客户对金融产品的需求是多种多样的，而且大多是综合性需求。消费者对金融服务的多样化需求是金融混业的市场压力。对于广大消费者而言，随着收入的日益增加，对投资品种的多样性和金融服务便利化的要求越来越高。客户需求的综合化要求我国金融业必须不断地进行金融创新，而实行混业经营则是最优的出路。客户对金融商品需求的综合化，促使金融业改变陈旧单一的经营理念。客户除了对传统金融业务如存款、贷款、结算等有需求，对保险、基金、债券、股票的需求也越来越大，客户希望获得“一站式”全程金融服务，即在一家金融机构能得到多种不同的金融服务，这就要求我国金融业实行混业经营，不断推进金融创新，组建“金融超市”以满足顾客的需要。
　　(二)金融市场的开使得放实行混业经营的需要更迫切
　　中国的金融市场进一步开放，以混业经营方式为主的跨国金融集团公司将从各种渠道分别进入中国的银行业、证券业和保险业。从分业逐步走向混业经营，是中国金融发展的必然选择。一方面有利于提高我国金融机构的国际竞争力，另一方面也可以避免服务贸易业的过度摩擦。如果未来在银行和证券市场之间继续保持过于严格的管制、分割，缺乏良性的资金互动机制，工具和业务品种单一凝固，将严重制约我国银行和证券市场各自的竞争力和发展动力，在外来竞争的压力下，我国银行和证券业各自的生存危机空前加剧。故我国必须牢牢把握国际金融发展的趋势，适时地将金融发展模式过渡到混业经营模式。
　　(三)信息技术的进步使得金融全球化
　　随着信息技术的进步，信息共享已成为一种趋势，而信息共享必然会导致货币市场与资本市场的整合，从而模糊商业银行、投资银行、证券业务、保险业务之间的界限。其次，金融全球化的步伐加快，国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境发展和国际金融市场的发展，使得很有必要采取混业经营的方式以适应这一全球化的趋势。
　　(四)金融机构增强盈利能力的需要
　　从我国银行业的角度出发，混业经营的内在要求已经出现。银行存贷款增长趋势减慢，利差收益递减，特别是开放式基金的推出已对银行的存款业务产生较大的冲击。而分业经营导致商业银行形成以利差为主要收入的收入结构和资产结构，无法通过业务多样化分散经营风险。在混业经营的背景下，收入结构和业务的多元化成为可能，使银行的过剩资金找到出路，提高了资金使用效率，增加了银行的利润。银行可以寻求在传统的存贷款业务之外的金融业务发展，把传统的存贷款业务与新的金融业务结合起来，从而优化资产机构，增加赢利点，不用再一味的去追求资产规模上的扩张。
　　二、我国金融业进行混业经营应具备的条件
　　(一)建立和完善法制建设
　　我国虽然政策上对混业经营开始松动，但是现有立法中，并没有像金融体系比较完善的国家那样明确地颁布针对金融机构混业经营的法律。因此不仅要对现有法律进行修改、补充和完善，还要尽快完善金融法律法规体系的建设，从法律上确定金融混业制度，使混业经营拥有合法的法律地位。金融业的体制改革应当以立法形式加以引导对其起推动作用。立法要根据金融发展和金融开放的要求，考虑未来混业经营、防范风险的要求及国际金融法律法规的标准，及时制定新的法律法规，并对已制定的金融法律、法规进行修改、补充和完善，形成完整的法律法规体系。
　　(二)建立完善的内外监控体系
　　完备的内部控制制度具有保护金融机构自身安全运作与文件经营，以及规避风险的功能，是金融法律从规章和约束机制发挥作用的必要前提。我国金融机构在向混业经营转变的过程中，首先要做好自己的传统业务，增强自身抵抗风险的能力。
　　(三)健全市场体制
　　完善金融市场体系、健全市场机制、建立公平竞争的市场坏境。在资本市场上，推动银行、证券、保险企业之间的并购与重组，加强金融资源的优化配置，壮大金融机构规模，以实现经营规模化、业务多元化。加快市场主体的培育，强化金融控股公司的风险监控制度，完善治理结构，增强金融机构的竞争能力。
　　(四)完善监管体系
　　随着金融业改革的发展，金融监管法规和手段得到相当程度的发展，但目前我国用来规范和约束金融机构的法规还不成体系，监管机构缺乏有效方式和能力及时发现并处理金融机构中的违规现象。建立科学有效的金融监管体系，是混业经营安全实施的重要保证。要发展横向监管模式，建立协调机制，强化合规性监管和安全性监管，在金融部门之间建立有效的防火墙，对国有商业银行资本充足率加以约束，搭建风险管理平台，完善风险预警系统，逐步建立起综合性的监管体系。同时，还要兼顾银行业利益和客户利益。
　　三、我国金融业混业经营的模式选择
　　我国应当从国情出发，选择适合我国现状的混业经营模式，走一条渐进式的混业经营道路。从理论上讲，可选择的模式有三种。第一种是金融控股公司模式，是指控股母公司作为一个纯粹的投资机构，仅负责外部筹资和对子公司的监控和投资，不经营具体业务，旗下拥有银行、证券、保险等子公司进行具体业务运营;第二种是业务合作模式，这是一种浅层次的业务合作方式，是指银行、证券、保险等独立的金融机构通过合同形式，组成松散的金融联盟以分享经营的好处;第三种是全能银行模式，即取消分业制下的严格限制，在银行内部设置多种业务部门，全面经营银行、证券和保险等业务。
　　结束语：
　　通过比较发现，金融控股公司模式最适合现阶段我国金融业的发展。金融控股公司模式发达国家混业经营采取的主要模式之一，有成熟的经验可以借鉴，使得我国混业经营将少走很多弯路。这种模式有利于发挥范围经济和规模经济优势，有利于节约成本，促进金融创新。同时，通过对存量金融机构的整合，可以推进我国金融增长模式由粗放型向集约型的转变，有利于控制金融市场风险。

　　摘要：近年来，国务院、人民银行、银监会为了解决中小企业融资难的困境，出台了一系列支持中小企业发展的好政策，各大商业银行尤其是“立足农村、服务中小企业”的农村信用社为了贯彻国家支持中小企业的政策措施，也相应采取了对策，中小企业的经营环境可以说有了一个大的改观，也取得了一定成效。尽管如此，现阶段，我国中小企业融资难依旧是一个难以全面解决的课题，为此，笔者拟从分析中小企业融资难的现状入手，就如何采取措施解决这些问题提出自己的一些建议。
　　关键词：中小企业 融资。
　　1、中小企业融资难的现状。
　　1.1 中小企业贷款难 众所周知，中小企业融资渠道相对狭窄，贷款几乎是中小企业融资的唯一方式，企业对贷款的依赖程度非常强。而受多种因素限制，中小企业贷款难问题在县域融资中表现得十分突出，主要表现在两个方面：一是资金缺口大;二是商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。
　　1.2 中小企业担保难 目前，全国建有中小企业信用担保体系的地方很少，同时担保中心往往设在大中城市，县以下很少开设，从而使企业寻求担保难上加难。再加上中小企业自身存量小，经营规模一般较低，企业办理一笔财产保险担保，需要办理财产评估、登记、保险、公证等复杂手续，涉及到许多职能部门。而纷繁复杂的手续，致使企业疲于奔波，这些无疑都成为阻挡中小企业融资的障碍。
　　1.3 中小企业抵押难 中小企业大都经营规模比较小，资信普遍不高。特别是经营效益低，技术水平落后，发展速度缓慢，而银行限于规避风险和提高经营效益的要求，即使看到某中小企业资质较好，有保证，但由于其资产存量小，又拿不出有效的资产担保，也就无法提供信贷支持;而且抵押登记和评估费用一般较高，企业通过抵押实际获得的贷款数额相对也就非常少。中小企业的各项指标不符合银行传统放贷的硬性指标，而且受其经营不稳定性、规模有限性等原因出现了银行惜贷、甚至拒贷的现象。金融机构通常以企业的财务报表作为授信评级的重要依据，并且要求其具有有效的、足额的抵质押品。但是在实际工作中，中小企业往往没有正规的财务报表、有效的抵质押品，这就成为中小企业融资的一个瓶颈1.4 中小企业直接融资难 对于风险高，投资少的中小企业来说，要想从股票上市、发行债券上来直接融资，也是一件很困难的事，对外地一些风险投资公司来说，由于广大中小企业自身条件差，回报率低，在经济活动中信用度低、抗风险能力弱，无法签发商业承兑汇票，经营规模小、抵御经营风险能力差等原因，大多数公司也就不可能将资金投入。
　　2、解决中小企业融资难的建议与对策。
　　中小企业融资难是一个多年难以解决的现实问题，正因如此，才引起了国务院、人民银行及银监会的高度关注并进而出台了一系列政策措施，金融机构一定要借这次东风，在支持中小企业发展中做出自己应有的努力。
　　2.1 坚持立足服务“三农”和中小企业 始终把服务“三农”和支持中小企业发展作为经营宗旨。中小企业对于农村经济发展水平的提高、农村剩余劳动力转移就业等问题的解决起着关键的作用。农村信用社是农村金融体系的主力军，应为其发展提供信贷支持，进一步优化信贷结构，增加对其信贷支持的存量，从资金上为其保驾护航，将有限的信贷资金优先满足农业生产和中小企业发展。对有效益、讲信誉、有发展前景的中小企业给予重点支持。农村信用社经营目标是建设成为现代化的社区银行、零售银行。而服务中小企业正是其实现经营目标的重要手段，同时也是农村信用社服务“三农”宗旨的重要体现。
　　2.2 大胆探索有别于大企业的信贷管理方式 为改进和完善中小企业金融服务工作，要建立中小企业贷款“绿色快速通道”。开展阳光信贷，公开业务操作流程、办贷程序和操作电话，实行限时承诺、廉政承诺、投诉承诺“三承诺”;对中小企业、个体户进行信用评级，将信用等级与授信结合，在简化审批环节，提高服务效率上实现新突破。通过评级确定企业信用等级后，对不同信用等级的客户给予不同的授信，以适应中小企业决策机制灵活、对市场反应灵敏、对方便性要求高、信贷资金需求“短、频、快”的特点。中小企业、个体户贷款实行年初一次授信年内周转使用，减少贷款审批手续，加快贷款办理速度;根据企业情况核定授信最高额度。
　　2.3 创新定价机制，解决中小企业、个体户“贷不起”难题 要想解决此种问题，就要实行针对中小企业的差别化信贷，设计特色化、专业化信贷产品，满足其融资需求。对此可以对中小企业可以有效衡量的物品、产品和经营者人品等作为授信评级指标。中小企业贷款难的重要原因之一是企业提供担保难。农村信用社要积极推行担保公司担保贷款、动产质押、仓单、仓储、应收账款、无形资产、经营权质押等贷款担保方式，进一步拓宽企业贷款担保渠道。针对中小企业经营周期短、快、灵等特点，以渠道优势为基础，积极和中小企业座谈协商，确定合理的还款期限和还款方式，减轻其流动资金压力，探索中小企业专用的银保合作和银担合作模式。中小企业贷款风险高，盈利低也是银行不愿为小企业贷款，小企业得不到融资的一个重要原因。为解决小企业的这一难题，规避这一天然的风险，实现银行和企业的双赢，农村信用社在推进小企业贷款时，把风险定价作为小企业贷款难题的突破，制定《中小企业贷款利率定价管理暂行办法》。为了增强借款人的还贷意愿，保证小企业贷款质量，推动小企业贷款业务发展，提高信贷资金收益，农村信用社要建立科学合理“一笔一率”的定价方式，即对不同的客户甚至是不同时期的同一客户，执行不同的贷款利率。对融资困难但前景可观的中小企业抵、质押比例条件放宽 5%- 15%，增加其贷款额度。推出订单担保贷款，解决部分为大企业提供配套的中小企业融资难题;推广仓单、应收账款担保贷款，解决部分中小企业资金回笼不畅造成的运营阻滞问题;推进“公司﹢农户”发展模式，在促进中小企业发展的同时，把信贷服务延伸到“公司﹢农户”系列配套服务上，同时加大对“三农”贷款的扶持力度。
　　2.4 加强信贷风险管理，提高贷款效率 要加大对中小企业信贷支持，就必须对重点风险进行有效防控，加强信贷风险管理。
　　一是严格坚持“旧贷未清，新贷不放”的原则。对于已有不良贷款的中小企业坚决不放新贷款。二是尽量缩短还款周期，增加还款次数，减少单次贷款额度，从而起到分散风险的作用。三是及时关注中小企业的经营现状，一旦出现影响还款能力的因素，立即采取相应措施，减少可能发生的贷款损失。中小企业往往需要经营周期比较短，流动资金的周转率高，当中小企业申请贷款之后，农村信用社信贷人员要尽快调查授信、尽快给予答复，从而提高贷款效率，为中小企业提供更加更高效、更便捷、更实用的金融服务。在授信审批方面，主动帮助客户合理安排贷款期限、还款额度、还款方式，减轻客户还款压力。对已经通过审批的客户，加快落实授信放款条件并及时投放，缓解客户资金压力。
　　2.5 提高整体服务水平，满足金融服务需求 加强对中小企业的信贷支持，只是支持中小企业发展的重要方面，不能满足其所有的金融需要，全方位的服务还包括提高整体服务水平。要鼓励中小企业在农村信用社开立存款账户，这样做一方面可以起到以贷款吸引存款的作用，另一方面还可以根据其日常业务来准确判断其经营状况，可以更好的防控信贷风险。此外还可以向中小企业提供代发工资等服务。以优质、高效、便捷的服务来满足其金融需求。针对中小企业种类多、情况比较复杂多变的特点，要想实时、准确、全面地掌握中小企业的经营情况、信用环境等具体情况，要有针对性地成立中小企业服务小分队，为中小企业提供专业、定向、有针对性的服务。服务小分队要定期走访客户，把工作重点下放到社区、农户，深入了解企业实际经营情况、还贷资金安排、续贷需求等，有针对性地分析和提出增进或维持授信等意见，帮助企业走出困局。

　　一、中国金融改革与金融深化
　　1.我国中小企业融资难问题
　　2.中国金融体制改革现状、困境、对策
　　3.上市公司的独立董事制与中国的现行企业制度改革
　　4.利率市场化问题探讨
　　5.我国金融机构的组织结构再造
　　6.中国金融体系的改革方向
　　7.我国商业银行改革与发展问题
　　8.中国信用制度的缺失与建设
　　9.个人理财业务发展的问题和对策
　　10.中国政策性金融的理论与实践
　　11.论建立我国金融机构市场退出机制问题
　　12.中国金融电子化的发展趋势与问题
　　13.中国农村信用社发展的方向与模式探讨
　　14.非银行金融机构问题研究
　　二、国际金融与汇率问题
　　1.人民币自由兑换问题研究
　　2.当前人民币汇率问题研究
　　3.中国资本市场开放问题研究
　　4.中国资本外逃问题研究
　　5.银行股外资并购问题研究；
　　6.中国国际收支的调节政策与调节机制
　　7.中国国际储备的规模管理与营运管理
　　8.全球化经济发展趋势与香港联系汇率制问题
　　9.人民币汇率机制与香港的联系汇率制
　　10.中国金融业的发展趋势
　　11.论内部经济均衡和外部经济均衡的政策搭配
　　12.人民币有效汇率与贸易收支数量关系研究
　　13. 中国利用外资发展战略与策略
　　三、金融风险与监管问题
　　1．次贷危机下中国金融安全所面临的挑战及对策
　　2．论银行不良资产的化解问题
　　3．金融创新与金融监管问题研究
　　4．电子银行的监管问题研究
　　5．论金融机构自律或金融机构的内部控制
　　6．实施信贷风险分类方法的若干思考
　　7．商业银行信贷风险管理与防范
　　8．实施资产负债管理中的问题与对策
　　9. 我国银行信用卡信用风险管理现状及存在问题分析
　　10.开放背景下我国金融监管体制改革研究

　　摘要：文章结合当前稳健货币政策，分析了2010年金融运行情况、2011年经济形势以及稳健货币政策对邮政储蓄银行的影响，提出邮政储蓄银行应采取行之有效的措施，使邮政储蓄银行摆脱经营困境，实现健康快速发展。
　　关键词：稳健;货币;政策;影响;措施。
　　2010年12月3日召开的中共中央政治局会议提出了2011年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。温家宝总理在2011年政府工作报告里再次强调了上述政策，货币政策由此前的“适度宽松”调整为 “稳健”，这是中国货币政策基调的重大转变。这一政策基调的确定，表明我国适度宽松货币政策的暂时终结。这一政策的转向对邮政储蓄银行 (以下简称邮储银行)提出了新的要求和挑战，如何依据政策进行转型是当前邮储银行需要面对的重要课题。
　　1、2011年实施稳健货币政策的背景解读。
　　本轮货币政策的调整周期可以追溯到2008年底开始的全球金融危机。为应对全球经济危机的冲击，我国采用了适度宽松的货币政策，放松了新增人民币贷款管制，2009年新增人民币贷款达到9。59万亿元，创历史天量。为了更好地分析稳健货币政策对邮储银行的影响，有必要对2011年实施稳健货币政策的背景进行解读。
　　1.1、2010年金融运行情况。
　　2010年以来，央行先后6次调高存款准备金率，累计上调3%，大型金融机构达到18。5%，中小金融机构达到15%。2010年12月3日，中共中央政治局召开会议，指出2011年将实施积极的财政政策，将适度宽松的货币政策调整为稳健的货币政策，对金融机构的信贷规模管控力度会进一步加强。在此之前，美国启动了第二轮量化宽松的货币政策，日本也将注入5万亿日元货币以刺激经济发展，在国际通胀预期的影响下，国内出现了流动性过剩，物价上涨压力不断加剧。据统计数据显示，2010年的CPI指数达3。3%，我国广义货币 (M2)同比增长19。7%，超出年初制定的17%的增长目标;2010年全年人民币贷款增加7。95万亿元，同比减少1。65万亿元，但超出年初制定的7。5万亿元的信贷目标。
　　1.2、2011年经济形势分析。
　　2011年，我国经济发展面临的形势依然极其复杂。世界经济将继续缓慢复苏，但复苏的基础不牢。欧美等发达经济体经济增长乏力，失业率居高难下，希腊、冰岛、阿联酋等一些国家主权债务危机隐患仍未消除，主要发达经济体进一步推行宽松货币政策，全球流动性大量增加，国际大宗商品价格和主要货币汇率波动加剧，新兴市场资产泡沫和通胀压力加大，保护主义继续升温，国际市场竞争更加激烈，不稳定、不确定因素仍然较多。此外，我国经济运行中一些长期问题和短期问题相互交织，体制性矛盾和结构性问题叠加在一起，加大了宏观调控难度。
　　透过上述数据和分析不难看出，实施积极的财政政策和稳健的货币政策将是2011年宏观调控的两大主旋律。
　　2011年2月8日央行再次加息的举措已经显示出经济形势的严峻性，通胀的压力使货币紧缩政策和再次加息的形势更加明朗。这些会给邮储银行的经营带来哪些影响，邮储银行又应如何应对，成为当前邮储银行必须研究的课题，也是必须面对的挑战。
　　2、稳健货币政策对邮政储蓄银行的影响。
　　由于稳健的货币政策对邮储银行带来一系列影响，因此，邮储银行必须适应这一政策转向，及时调整战略并细分市场。本文从积极影响和消极影响两个方面分析了稳健货币政策对邮储银行的影响。
　　2.1积极影响。
　　2.1.1促使切实转变经营理念。
　　稳健的货币政策能够为银行业创造一个稳定、协调、健康的货币环境，有利于邮储银行进行结构调整，尤其是要求邮储银行进行经营收入和客户结构的调整，主动改变利润来源于存贷利差的观念，逐步与先进的国际银行业接轨。邮储银行在理解货币政策转向的同时，要转换思路，调整理念，有针对性地进行业务转型和经营转型，把商业行为和经营原则统一到中央的决策上来，从而构建顺周期盈利模式和逆周期风险管控模式。
　　2.1.2促使积极创新信贷产品。
　　为解决优质客户的资金来源，邮储银行应在监管政策允许的前提下，加大信贷替代型理财产品创新力度。根据客户需求和监管部门的要求，主动加大信贷产品的创新力度，调整信贷产品结构，多研发一些符合客户需求和监管部门要求的替代产品，既解决客户的有效融资需求，又能增加信贷业务和中间业务收入。在2011年银行可放贷额度收缩的情况下，邮储银行应对贷款客户的选择更加谨慎，在优质客户中选择更优者，同时提高邮储银行的议价能力，贷款投向偏向于优质客户。
　　2.1.3促使主动调整收入结构。
　　在2011年信贷相对偏紧的环境下，主要靠吃存贷差，经营收入主要来源于利息收入的商业银行将面临一系列考验，单纯依靠信贷扩张实现资产规模扩张的发展模式也将受到挑战。商业银行资产规模的增长不只依赖于贷款的增长，还包括负债种类与规模的拓展、票据贴现规模的扩张、债券投资数量的增加以及所有者权益的增长等。因此，邮储银行应有针对性地进行收入转型和收入结构的调整，多发展风险低收益高的中间业务和零售业务，深入研究并做好理财产品、信用卡、资金结算等一系列中间业务。
　　2.2消极影响。
　　2.2.1对资金组织工作的影响。
　　央行的存款准备金率是对金融机构最有影响力的货币政策工具之一，稳健从紧的货币政策会迫使银根收紧，直接影响货币增量，降低包括邮储银行在内的金融机构存款增幅。
　　一方面，目前邮储银行的客户以小企业、商户、农户为多，这些客户对贷款依赖程度较高，如信贷规模受到控制，其资金缺口势必增加，为了维持正常的生产经营，小企业、商户、农户会寻求新的融资渠道，最直接的方式就是高息向个人或企业举债，与邮储银行争夺储源，从而影响邮储银行吸收存款。另一方面，由于通胀加剧，居民在银行的存款贬值，从而降低了在银行存款的信心，导致居民转移储蓄资金。这样直接加大了邮储银行资金组织工作难度，影响邮储银行的规模扩张和经营效益。因此，存款准备金率的上调使货币增量出现逐月下降的态势，邮储银行的存款组织工作较往年更为艰难。
　　2.2.2对信贷投放的影响。
　　紧缩的货币政策对邮储银行的贷款投放影响显着。由于货币紧缩，央行会加大对贷款规模的控制，缩小新增贷款规模，2010年全国新增贷款投放量为7。95万亿元，同比减少1。65万亿元，但超出年初制定的7。5万亿元信贷目标。尽管2011年 “两会”期间银监会刘明康主席向 《华尔街日报》
　　表示，2011年新增贷款总量将与2010年持平，实际上由于通胀压力较大，2011年实际新增贷款总量应该在7～7。5万亿元，否则将无法完成广义货币增速为16%的目标。新增贷款规模的缩减会弱化邮储银行的信贷投放力度，信贷资金投放不足的情况已经在2010年邮储银行的经营中显现出来。
　　2.2.3对经营效益的影响。
　　稳健货币政策对邮储银行经营效益的影响主要表现在两个方面。一是农村市场对邮储银行的影响。由于通胀压力加剧，2011年的部分农产品价格会持续上涨，这其中有成本因素，也有市场因素，还有国际热钱融入的因素。而由于国家的宏观调控，要采取措施控制农产品的价格，同时也会降低老百姓对农产品的消费意愿，使农业产业经营受损，影响农村经济发展。而邮储银行以 “根植城乡，服务大众”为市场定位，农村经济基础是邮储银行发展的主要根基之一，这也会影响到邮储银行的经营效益。二是居民消费对邮储银行的影响。尽管国务院2011年继续增加政府用于改善和扩大消费的支出，但是，由于稳健从紧的货币政策会直接缩减市场的货币供应量，从而缩减总需求，同时由于通胀预期，物价上涨，在收入增幅远远低于CPI涨幅的情况下，居民会降低消费意愿，导致消费不足，而消费不足直接影响到经济增长和经济发展，地方经济发展的萎靡同样也会影响邮储银行的经营效益。
　　3、邮政储蓄银行的应对策略。
　　面对宏观调控及货币政策的新变化，邮储银行必须客观、审慎地面对当前的经济形势和政策，统一认识、果断行动，采取行之有效的应对措施，使邮储银行摆脱经营困境，健康快速发展。
　　3.1抓好资金组织，实现稳步发展。
　　稳健的货币政策环境下，为确保存款有效增长，一是要充分捕捉信息，增加吸储渠道。当前要特别防范农村土地流转、惠农补贴、征地补偿等款项流入到其他银行，牢牢守住农村储源阵地。二是要加大对公存款力度，提高知名度。加强与党政及有关部门的沟通与协调，加大对公存款份额，并开展上门服务，努力打造邮储银行品牌，促进各项存款的稳步增长。三是要加强网点建设，健全服务网络。以网点规范化建设为契机，加大营业环境的费用投入，对营业网点进行重新装修、改造或迁址，为顾客提供更为舒适的服务环境。
　　四是要改善服务质量，提升社会形象。努力提高服务水平，缩短与其他商业银行的差距。对存款多、增储潜力大的重点客户，由专人进行一对一攻关，上门营销，挖掘潜力，从源头抢占市场份额。
　　3.2把握信贷导向，助推结构调整。
　　面对当前的形势，在贷款额度受限的情况下，邮储银行要合理分析、灵活调整经营重心。一是降低对信贷投放获得盈利的依赖程度，把经营重心合理分散，寻求新的空间。特别是要大力发展中间业务，转变邮储银行以存贷款业务为主、收益来源渠道单一的现状，拓展盈利空间，强化发展的可持续性。二是加快综合化经营步伐，加强经营创新和新产品开发，借鉴国内外成熟商业银行的经营模式，创新产品种类，努力拓宽收入渠道，提高盈利水平，重点要在开发结算代理业务、贴现业务、账户服务、现金管理服务等业务上下功夫，利用创新带动邮储银行的经营发展。三是进一步做好小额信贷业务，将信贷资金优先用于 “三农”领域，保证足够支农资金的投入，从而赢得地方政府对邮储银行的支持，为发展掌握主动权。
　　3.3严格信贷管理，优化信贷结构。
　　认真落实国家宏观调控的各项措施，强调加强和完善贷款风险管理是2011年工作和政策的主基调。首先，邮储银行在新一轮经济发展阶段既要把握发展机遇，又要改变片面追求贷款规模，盲目扩张的经营模式。其次，要坚持总量调控和结构相结合，加强对宏观经济形势和行业发展的研究，注意贷款的期限结构，优化贷款投向，避免贷款过度集中，加强对利率定价机制的研究，提升利率管理水平。
　　3.4争取政府支持，促进良性循环。
　　邮储银行应积极加强与地方政府的联系，取得政府部门的理解和支持，采取措施支持邮储银行发展。例如，让政府部门出台税收优惠、财政贴息等政策，合理补偿金融运行中因风险过高造成的损失;进一步畅通银企对接渠道，降低银企信息的不对称性，增加邮储银行的信贷资金供给，形成“政府扶助邮储，邮储支持经济”的良性循环，从而实现地方和邮储银行持续健康发展。另外，与公、检、法等部门进行协调，帮助邮储银行及时清收不良贷款，营造良好的社会信用氛围。
　　3.5加强风险管理，规避信贷风险。
　　经过四年的曲折发展，邮储银行取得了长足进步，但当前面临着稳健从紧的货币政策，以及通胀加剧带来的政策风险和市场风险。在这种形势下，邮储银行必须加强风险管理，对于受政策影响较大的客户要谨慎选择，同时又要利用好政策，按照政策导向做实业务，夯实发展。在信贷方面对潜存风险的贷款抓紧收回，对一时难以收回的贷款要采取合理、合法的措施，尽可能规避信贷风险。
　　3.6强化文化建设，优化信贷队伍。
　　积极探索适合邮储银行的信贷文化。一是制订和出台有利于服务客户的信贷扶持政策，建立一套行之有效的信贷管理制度，建立信贷结果评价体系，完善信贷风险预警、控制和保全体系，纠正信贷业务管理过程中的偏差，建立良性互动的沟通渠道，确保服务水平、服务质量不断提高，确保信贷资金安全。二是 “以人为本”，提高信贷人员素质，加强信贷队伍建设，探索信贷员等级管理制度。三是严格考核，加大对信贷员考核力度，对完成目标任务并经过检查验收的信贷员，要按照激励办法兑现薪酬。
　　2011年是 “十二五”规划的开局之年，按照规划应推进农业现代化，加快社会主义新农村建设，拓宽农民增收渠道，深化农村金融服务，因此邮储银行必须抢抓机遇，以“十二五”规划为蓝图，推动自身和农村经济的发展，以更快的步伐走出经营困境，提升经营效益。只要合理地把握政策，合理地分析经济规律和市场动向，就会取得更加丰硕的成果。
　　参 考 文 献。
　　1王琼，刘少华。稳健财政政策与稳健货币政策区域协调性思考。武汉金融，2005，9。
　　2王曙光。更多信贷资金投向 “三农”急需政策护航。中国农村金融，2011，3。
　　3何广文。促进农村消费升级的金融对策。中国金融，2011，。
　　4赵进文。中国货币政策与经济增长的实证研究。北京大学出版社，2007

　　摘 要：阐述后金融危机时代我国经济态势;阐明多主题投资时代已经来临;建立我国在世界经济活动中的大视野，抓住投资国际市场的机遇。分析在投资增长中的诸多问题，指明解决问题的途径，确保金融投资对经济的巨大推动作用有效发挥。
　　关键词：金融 多主题投资 国际投资 机会与机遇。
　　主题投资，乃股市投资的“事件驱动型投资策略”。现我们嫁接到我国整个经济领域投资上。在新环境新趋势下，经济发展及转型的新兴增长动力带来了长期投资机会。这些投资机会是多领域的，是多主题的。如整个现代化进程中的城市化、新农村建设、西部开发、中部崛起、振兴东北老工业基地等诸多领域;又如产业结构升级、消费升级和技术升级带动的相关产业发展主题。这一切都将创造新的经济增长点，也既新的多主题投资机会。而每一个投资主题，都契合当前经济发展主题，这正是经济转型过程中的“多主题驱动”的多主题投资。换句话说，多主题投资，就是与近期经济发展密切相关的，和百姓民生密切关注领域的事件，都将转变成投资机会。
　　1、 后金融危机时代我国的整体经济态势。
　　风靡全球的金融危机，逐渐远去。我国在这次危机中表现不俗：在经历了2008年至2009年的低谷之后，经济呈现了持续回升的态势。今天，我国已经超过了日本成为了世界第二大经济体。具体说，一年多来，推动我国经济发展的三驾马车：消费、外贸和投资三条战线，都取得了不俗的成绩。消费几年来一直以15%以上的速度增长，去年对国民经济增长的贡献率为4.6个百分点。
　　如今，国家越来越关注民生，涨工资、提高农产品价格等措施的频繁推出，预计今年消费对国民经济增长的贡献仍可达到4个百分点;而外贸方面预计也将一改负增长拉后退的趋势，会对GDP作出一定贡献;说到投资，去年它对GDP的贡献率是8%,今年，它无疑还将是国民经济增长的主要推动力，可望继续作出较大贡献。
　　可以说，我国当前的经济发展趋势，是发展动力强劲，投资领域广泛，获利机会俯拾即是，这就为金融投资带来巨大利好。
　　2、 投资多主题的局面已经形成。
　　母容质疑，我国“十二五规划”将带来大量的主题投资机会。我国现在正是向工业化转变和城市化时期。我国电力、电信、公路、钢铁等行业建设已经过了投资高峰期。但是，城市设施、水利、铁路、设备制造、房地产等许多基础设施的基础产业还处于高峰期。社会投资仍将保持一定时间的高速增长。具体分析后，我们认定未来一个阶段内，支持我国经济发展的投资领域主要在以下七个方面：一是，各类产品创新投资。既新技术、新工艺应用，新产品生产建设以及战略新兴产业;二是，由于消费转型及升级，适应人们消费变化及引导人们消费的产品生产能力的建设;三是，服务业，创意文化产业;四是，环境保护、压制与治理;五是，持续发展，长期面对资源短缺的现实，要加大新能源开发和利用建设;六是，城镇化发展带来的城市建设和消费需求快速放大;最后是，产业调整与区域配置调整。这些成为了经济市场上多主题的投资领域，可以说我国多主题投资局面已经形成，而且无疑这些领域都是最具有吸引力的投资领域。
　　3、 国际投资市场也是多主题投资的一个重要选项。
　　鉴于今日世界经济的一体化进程日益加快，我国已经成为世界第二大经济体，因此投资必须具备国际化的大视野。也就是说，我们要启动国内投资与国际投资两个“轮子”。盘活我国巨额外汇储备，投资国外。当前国际投资机会，应该大致在如下两个方面开展：第一是，对传统的发展中国家。仍然是在能源和资源的开发与建设上投资发力;第二是，面对发达的欧美国家投资。欧美债务危机的频频乱象，给我国经济所带来了机遇，当然也有挑战。在未来的一两年，欧美经济增长速度可能在1%以下，加上日本的经济增长速度也不是很快，而我国的出口商品大概是50%是去欧美和日本的。在这样的情况下，一方面不能完全依赖欧美市场，应当刺激内需，来应对外围经济的疲软。而面对欧美经济不振的情况，国外一些品牌公司可能表现不是很好，这给我国在海外投资创造一个机会。现在大的国有企业，包括一些私人企业，有很强的财政实力，可以到国外去投资。不光是在非洲、拉丁美洲投资源以及能源方面，也可以适当地考虑买一些欧美的品牌，针对海外投资方向由虚拟领域转向实体经济的大趋势，考虑并购、入股、合作经营，在国外办厂等等。这样的话，我们的多主题投资便扩展到了国外，同时还可以提高国内的消费能力。另外，海外房地产、医疗、环保、以及教育行业等也都有很好的投资价值，这将是未来我国投资海外的方向。总结起来，就是要是海外投资逐渐多元化。自然，我国政府不能‘袖手旁观’，应给予我国企业海外投资以必要的支持和助力。还要考虑成立风险投资公司，尤其要支持民营企业的投资开发行为。另外，健全“走出去”的政策促进体系、服务保障体系和风险控制体系，力促对外投资多元化之路越走越宽。
　　4、 积极解决投资增长中的问题。
　　上面已经论述了现阶段我国多主题投资的巨大机会。而且在多方面，投资增长较快。但是，目前国内外环境也存在着制约投资增长的不利因素，投资增长还存在着几方面的不均衡，以及结构不合理问题。
　　4 . 1 制约投资增长的几个因素。
　　首先，当前世界经济复苏前景仍不明朗，欧洲债务危机仍然乌云密布。这无疑给我国金融投资带来负面影响，国际环境因素将制约我国经济的增长;其次，由于为数不少的地方领导者，政绩观的偏颇，出现了全国性的盲目追逐GDP。使得几年来地方政府缺乏节制地土地财政大力推行，地方政府积累了过多的债务。显然，地方政府性债务在今后一个时期内，在一定程度上必然影响地方政府的融资能力，从而影响到政府投资能力;第三，我国2011年我国货币政策将由“适度宽松”转向“稳健”。而“稳健”实质上就是“从紧”，预计明年的人民币贷款增幅将由今年20%下降至14%。尽管明年财政政策的基调维持为“积极”，但其积极的程度将不如2010年年，预计赤字的绝对额和其占GDP的比重均将有所下降。从积极转向稳健，投资面临的信贷环境自然趋紧;第四，个别地区投资增速过快、在建规模过大、新开工项目过多、投资率过高的弊病始终没有很好解决。比如，投资总量居高不下，使固定资本形成率越来越高，无疑也制约着投资增速的进一步提高。
　　4 . 2 投资增长不均衡。
　　反映在如下几个方面：一是中央投资和地方投资增速的反差。今年以来，中央项目投资低速增长，并且增速不断回落，与此相对应，地方项目投资增长仍高位运行;二是国有及国有控股投资与民间投资增速的反差。民间投资几年来都保持了30%以上的增速，2011年以来仍然保持了较高的增长速度，1～9月达到34.2%,与国有及国有控股投资增速的差距扩大到21.5个百分点，占固定资产投资的比重达到59%;三是制造业投资和基础设施投资增速的反差。制造业投资比之基础设施投资增长的差距几年来有扩大之势。
　　4 . 3 结构不合理的突出矛盾。
　　一方面，行业结构不合理。钢铁、水泥等部分行业投资增长过快，矛盾尤为突出。钢铁、水泥总规模大大超过市场需求预期。更为严重的是，不少新上的项目，不符合产业政策要求。一些已经关闭的小钢厂、小水泥时不时地又恢复生产，而且仍然有新上的资源消耗大、技术水平低、污染严重的项目。而且，产品结构趋同现象比较明显。另一方面，地区结构改善不明显。自从实施西部大开发战略以来，国家加大了对西部地区基调基础等方面的投入，但受各方面因素制约，西部地区投资比重偏低的状况尚没有根本改观，与地域人口比重、经济社会发展需要很不相称。不过，今年2011年1～ 7月民间投资概况 ,中、西部地区投资分别增长30.5%和29.2%,首次超过东部。但是与中西部60%的人口份额比，显然投资仍然不足。
　　凡此种种，无论是制约投资的不利因素，还是投资不均衡都直接和间接影响着我国金融投资的质量与效益。并间接影响着经济持续稳定增长的大局。因此，对于制约投资增长的不利因素和投资增长不均衡的问题，我们需要审慎地应对，积极地采取有效措施使我国投资环境不断得到改善，祛除影响投资的不利因素;并努力平衡各类投资，让我们的金融投资为经济快速发展保驾护航。而全国性的产业结构不合理、区域性的结构不合理，它也一直伴随着投资机遇。众所周知，投资永远是经济增长的发动机，面对我国多主题的巨大投资机会，我们必须抓住机遇，解决问题，确保经济持续稳健的增长。